Jaký je rozdíl mezi otevřeným a uzavřeným fondem?

Rozdíly mezi otevřenými a uzavřenými fondy

Investiční fondy, jak otevřené, tak uzavřené, nabízejí investorům možnost diverzifikovat své portfolio a potenciálně profitovat z výkonnosti základních aktiv fondu. Existují však klíčové rozdíly mezi oběma typy fondů, které mohou ovlivnit investiční rozhodnutí.

Otevřené fondy

• Neustále vydávají a zpětně odkupují podílové listy.
• Jejich velikost se dynamicky mění v závislosti na poptávce investorů.
• Investoři mohou kdykoli požádat o odkoupení svých podílů.
• Cena podílových listů se obvykle pohybuje kolem čisté hodnoty aktiv (NAV) fondu.

Uzavřené fondy

• Mají pevný počet podílových listů, které se po založení fondu nemění.
• Fond tyto podílové listy nenabízí k odkupu.
• Obchodují se na burzách, kde se jejich cena může odchýlit od NAV.
• Investoři mohou své podíly prodat pouze na sekundárním trhu.

Další klíčové rozdíly:

• Likvidita: Otevřené fondy jsou obecně likvidnější než uzavřené fondy, protože investoři mohou kdykoli odkoupit své podíly.
• Poplatky: Otevřené fondy obvykle účtují vstupní poplatky a průběžné náklady, zatímco uzavřené fondy účtují spíše rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou.
• Transformace: Uzavřený fond se může za určitých podmínek transformovat na otevřený fond. To umožňuje investorům získat přístup k likviditě, kterou otevírací fond nabízí.

Shrnutí

• Otevřené fondy nabízejí flexibilitu, likviditu a možnost přidávat nebo odebírat investice v průběhu času.
• Uzavřené fondy poskytují přístup k méně likvidním investicím, ale mohou také nabízet potenciál vyšších výnosů.

Rozhodnutí o tom, který typ fondu je pro vás vhodný, závisí na vašich individuálních investičních cílech, časovém horizontu a ochotě k riziku. Před investováním do jakéhokoli fondu je důležité pečlivě zvážit jeho vlastnosti a rizika.