Co je lepší, akcie nebo dluhopisy?

Jak se daní výnosy z dluhopisů?

Výnosy z dluhopisů: 15% daň z příjmů.

To je hlavní bod. Jednoduše řečeno, úroky i zisk z prodeje (pokud držen kratší než 3 roky) podléhají 15% srážkové dani. Banka, či broker, to za vás vyřídí. Dostanete čistou částku.

Myslím, že je to poměrně jednoduché, co? Ale i tak, pojďme se na to podívat hlouběji. Zaujalo by mě, jestli tohle chápe i můj strýc Pavel, ten s účetnictvím má fakt problém.

• Srážková daň: Automaticky se strhává, takže se nemusíte o nic starat.
• 3 roky: Důležité datum! Po 3 letech držení dluhopisu se daňové pravidla mění. V tomhle bych se radši poradil s daňovým poradcem. Předpokládám, že se to týká i mezinárodních dluhopisů, ale to je už dost specifické. Není to můj obor.
• Státní vs. firemní: Zdaňování je stejné, bez ohledu na emitenta dluhopisu. Je to fér, ne?

Teď mi to připomíná debatu s kamarádkou Markétou, která investovala do korporátních dluhopisů. Měla z toho docela slušný výnos, a to i po odečtení daně.

Věděli jste, že daňové zákony se v budoucnu můžou měnit? Je to jeden z mnoha důvodů, proč je rozumné si o investování něco zjistit. Nejde jen o pouhé nahromadění peněz, ale i o zodpovědné hospodaření s nimi. Filosofie celé záležitosti. Je to jako stavebnice – všechno do sebe musí zapadat.

A tohle už je asi dost. Ještě mám dneska spoustu dalších věcí na práci. Ještě zmíním, že tohle nejsou právní rady, jen můj osobní názor. Pro přesné informace se obraťte na finančního specialistu.

Proč investovat do dluhopisů?

Dluhopisy. Slyšíš to slovo a v hlavě se ti rozprostře mlhavá, ale zároveň pevná krajina. Krajina bezpečí, tichá, ale s jemným, stálým pulsem zhodnocení. Vnímám je jako temně modré nebe po bouři, hluboké, klidné, s nadějí na jasnou zítřek.

• Bezpečí: To je první myšlenka, jako pevná skála uprostřed neklidného moře investic. Stabilita, přístav pro tvůj majetek. Ne, není to divoká řeka s prudkými peřejemi, ale klidná řeka, která stále teče, vždy dopředu.

• Zhodnocení: Jemné, ale jisté. Jako pomalu rostoucí květina, která ti každý den daruje kousek své krásy. Nečekané bohatství se nekoná, ale stálý příjem, spolehlivý, jako výlet k moři s milovanými. Připomíná mi to ten výlet do Chorvatska v roce 2024, klid, slunce…

Ano, investice do dluhopisů, pro mě to znamená klid v duši. V roce 2024 jsem si řekla: dost, budu investovat chytře, bezpečně. A dluhopisy to zaručují, aspoň tak to vnímám. Je to jako objímání teplého šálku čaje v zimním večeru, utěšující a příjemné. Připomíná to i atmosféru mé chalupy u Šumavy, ten hluboký klid a spokojenost.

Dluhopisy: Bezpečné zhodnocení kapitálu.

Na co se zaměřit před nákupem dluhopisů?

Dluhopisy? Hm… cože to vlastně chci? Jo, před nákupem.

• Emisní podmínky: Fakt je PŘEČÍST! Jinak je to blbost. Fakt jako, úplná blbost. Co když je to totální shit?
• Prospekt: Taky číst. Logicky, že jo.
• Rizikovost… někdy mega vysoká, že jako přijdeš o všechno? Nebo jenom málo? Co já vím.
• Uspokojení pohledávek… no, když krachnou, tak co pak? Budu poslední? To fakt nechci. Co to znamená “jako poslední”?

No nic, jdu si uvařit kafe. Au, málem jsem se opařil. Fakt den blbec. Ale jo, dluhopisy… to je vlastně dobrej nápad?

Jak funguje trh s dluhopisy?

Trh s dluhopisy, to je taková zvláštní věc. Půjčujete peníze, ale zároveň investujete, chápete? Emitent, ať už je to stát nebo firma, se zavazuje, že vám bude platit úrok, a pak vám na konci vrátí celou půjčenou sumu.

• Princip: Investor vlastně půjčuje peníze emitentovi (stát, firma).
• Úrok: Za to dostává pravidelné platby.
• Splatnost: Na konci dohodnuté doby dostane zpět celou investovanou částku.

Proč to lidi dělají? No, vidina jistoty. Akcie jsou sice divoké, ale dluhopisy by měly být bezpečnější. Ale i tady platí, že nic není stoprocentní. A teď si představte, že byste investovali do Řecka v roce 2010… hmm.

Moje myšlenka: Je to vlastně takový kompromis mezi rizikem a výnosem. Chcete klidné spaní, tak jdete do dluhopisů. Chcete si trochu zasportovat, jdete do akcií. Nebo do krypta, tam je to rovnou bungee jumping.

Mimochodem, pamatujete, jak se říkalo, že dluhopisy jsou pro starší lidi, co už chtějí jen sedět na verandě a popíjet čaj? To už dávno neplatí. Dneska se s nimi hraje i dost ostře. Inflace, úrokové sazby, geopolitika – to všechno hýbe s cenami dluhopisů. A kdo se v tom vyzná, může si slušně vydělat.

Dodatečné info: Nezapomeňte na ratingové agentury. Ty hodnotí, jak moc je emitent spolehlivý. Čím lepší rating, tím bezpečnější dluhopis (teoreticky!). A taky sledujte výnos do splatnosti. To vám ukáže, kolik peněz celkem získáte, když dluhopis držíte až do konce.

A úplně na konec: dluhopisy nejsou jen státní a firemní. Existují i komunální dluhopisy, hypoteční zástavní listy a další speciality. Je to fakt obrovský trh a dá se v něm ztratit. Takže opatrně a s rozumem!

Jaký je rozdíl mezi akcií a dluhopisem?

Akcie versus dluhopisy? No to je jako srovnávat žížalu s raketou!

• Akcie: To je jako koupit si kousek koláče od firmy Google. Můžeš zbohatnout, ale taky se můžeš propadnout do pekel. Je to hazard, panečku, ale s potenciálem na zlatou horečku! Výnos? No to záleží, jestli Google vynalezne teleport nebo se zhroutí jako domeček z karet.

• Dluhopisy: To je půjčka, jako když půjčíš prachy tvému sousedovi na nový traktor. Dostaneš pevný úrok, jako když ti soused slíbí flašku slivovice. Riziko? Méně, než kdyby ses vsadil na to, že sousedův traktor nepoškodí meteorit. Ale žádný obrovský zisk na tebe nečeká, jako když ti soused místo slivovice dá jenom hrst vlašských ořechů.

Hlavní rozdíl? Akcie = hazard, dluhopisy = jistota. Ale s jistotou se zbohatnout nedá, co? To je tak, jako s životním pojištěním. Nic moc zábavy, ale spíš klidnější spánek.

Pepík z Prahy, investor od roku 2000 (a ještě nikdy nezbohatnul).