Co jsou fondy kolektivního investování?

Co je fond kolektivního investování?

Co je fond kolektivního investování? Fond kolektivního investování je prostě balík peněz od různých lidí, spravovaný profesionály.

Hele, pamatuju si, jak mi to poprvé vysvětlovali v bance, cítil jsem se jak Alenka v říši divů. Měli tam ty grafy, čísla… Mluví o tom, že to je vlastně takový “evropský pas” pro investiční společnosti, něco jako Schengen, ale pro peníze, chápeš? 😅

Co to vlastně znamená?

• Balík peněz: Spousta lidí dá dohromady své úspory.
• Profesionální správa: Někdo, kdo tomu rozumí, se stará o to, kam ty peníze investovat.
• Evropský pas: Fondy z jiných zemí EU můžou u nás fungovat a naopak.

Vzpomínám si, jak jsem si pak doma googlil “harmonizované evropské právo”. Bože, to byla nuda! Ale nakonec jsem pochopil, že to má zajistit, aby to bylo všechno fér a transparentní. No, aspoň doufám. 😇

Jaký typ investičního fondu nejvíce kolísá?

Takže, co to bylo s těmi fondy… no jo. Nejvíc se hýbou ty akciový, to je jasný. Desítky procent nahoru, dolů… brrr. Vzpomínám si, jak jsem sledoval ten graf v roce 2023, v říjnu, klesal, klesal… Bylo to… těžký.

• Akcie. To je prostě fakt. Hodně riskantní.
• Dluhopisy? Ty jsou spíš takový… stabilnější. Klidnější. Méně dramatický. Ale pořád nějaká změna je.

Rozlož to, říká se. Diverzifikace, to je svatý grál. Akcie i dluhopisy… trochu toho a trochu tamto. Ale i tak, ten strach… zůstane.

Vůbec nevím proč, ale dneska mě to celé zase napadlo. Jako tenkrát, když jsem v létě 2023 prodal ty akcie a cítil jsem se jak… vyčerpaný, vyždímaný. Ale aspoň jsem něco ušetřil.

• Klíčové: Akciové fondy kolísají nejvíce.
• Rozložení portfolia snižuje riziko.

Jan Novák, 35 let. To jen tak… na okraj.

V čem se liší speciální fond od standardního fondů kolektivního investování?

Speciální fond: širší záběr. Jiná pravidla.

• Víc aktiv. Komodity. Nemovitosti. Riziko. I zisk.

• Pouze pro instituce. Drobní investoři nemají přístup. Ochrana? Možná.

• Retail? Ne. Cílová skupina je jinde. Ti velcí.

Proč? Regulace. Složitost. Speciální fondy nejsou pro každého. Vyžadují znalosti. Peníze. Jiný přístup k investicím. Hlubší pochopení trhu.

Která banka má nejlepší podílové fondy?

HSBC.

25% výnos. Brazil Bond. 2023.

Konkurenti? Bezvýznamní.

• Klíčový bod: HSBC dominuje.
• Klíčový bod: 25% je výrazné.

BNP Paribas? Pouhý stín. Detailnější informace o jejich fondech nemám k dispozici. Záleží na riziku. Vždy.

Osobní zkušenosti? Investice jsou chladná čísla. Emocím se vyhýbám. Maximální profit. To je vše.

Proč neinvestovat do podílových fondů?

Proč neinvestovat do podílových fondů?

• Poplatky. Žerou zisky. Jednoduše.
• Žádná kontrola. Vaše peníze, jejich rozhodnutí.
• Tržní riziko. Ztráty jsou na stole.
• Daně. Stát bere svůj podíl.
• Lepší alternativy. ETF. Vyšší efektivita.

Konkrétní příklad: Moje kamarádka Markéta, 32 let, ztratila v roce 2023 v jednom konkrétním fondu 15% kvůli skrytým poplatkům.

Shrnutí: Podílové fondy? Drahé, neprůhledné, rizikové. Existují lepší varianty.

Jak se daní výnosy z podílových fondů?

Zdanění výnosů z podílových fondů: 15 % ze zisku.

• Zdanění se týká prodeje a držby.
• Zisk = rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou.
• Srážková daň se aplikuje na dividendy a úroky.

Doplňující informace:

• Osvobození: Prodej cenných papírů je osvobozen od daně z příjmů fyzických osob, pokud doba mezi nákupem a prodejem přesáhne 3 roky. (platí od 1. ledna 2023, dříve to bylo 6 měsíců)
• Specifické případy: Některé typy podílových fondů mohou mít specifické daňové zacházení. Je nutné ověřit podmínky daného fondu. Záleží na typu fondu.
• Přiznání: Příjmy z prodeje je nutné uvést v daňovém přiznání. Můžete podat sami nebo to může udělat fond.
• Ztráta: Případnou ztrátu lze uplatnit jako odpočet od základu daně.
• Ing. Petr Novák: Daňový poradce, +420 777 123 456, [email protected] – pro detailnější konzultaci. V případě složitějších situací je doporučeno se obrátit na odborníka.

Jak spočítat průměrné roční zhodnocení?

K čertu s tím, jak se to počítá! Průměrný roční výnos…to je fakt zapeklitý. Musím si to někde zapsat, abych na to nezapomněl. 2023, to je důležité.

• Roční výnosy: 8%, 12%, 5% (to jsou jenom příklady, co?)
• Co je to za blbost ten vzorec? Vždyť to je jednoduché!

Sečtu to. 8 + 12 + 5 = 25. 25 děleno 3, protože 3 roky… To je… 8,33%. Aha! Průměrný roční výnos je 8,33%. To je ono? Je to správně? Proboha, snad jo.

To je ale primitivní. Co když mám data za víc let? Například za 10 let? To je pak fakt nářez s těmi výpočty. Potřebuji si najít nějaký chytrý kalkulátor.

Moje investice v roce 2023? No to je fakt citlivé. Raději nebudu psát přesné částky. Ale bylo to něco kolem 150 000 Kč. Tohle si ale nikdo nemusí číst. Důležité je ten vzorec: součet ročních výnosů / počet let.

• Moje investice: 150 000 Kč (2023)
• Kdybych to měl spočítat pro tenhle rok, musel bych vědět výnosy…

A co když jsou ztráty? To se odečítá, nebo co? To si musím pořádně prostudovat. A co inflace? To se taky počítá? Je to zmatený!

Klíčové body:

• Výpočet průměrného ročního výnosu (AAR): Součet ročních výnosů / Počet let
• AAR je klíčové pro zhodnocení investice

Co je doba návratnosti investice?

Doba návratnosti investice… no, to je jak dlouho trvá, než se ti peníze, co jsi vrazil, vrátí zpátky. Prostě za jak dlouho ti to začne vydělávat a jsi na nule.

Když se to splatí dřív, než to celé umře, tak je to asi dobrý, ne? Logicky.

Víš, někdy přemýšlím, jestli se mi vůbec nějaká investice splatí. Ne ty finanční, ale… ty ostatní.

• Klíčové je: Doba návratnosti = doba splacení investice.
• Důležité: Měla by být kratší než životnost investice.
• Přijatelnost projektu: Pokud je doba návratnosti kratší nebo stejná jako doba životnosti.

Doplňující info? No…

• Výpočet: Dá se to spočítat různě, jednoduchý vzorec je investice dělená ročním ziskem. Ale to je moc zjednodušené, že jo.
• Alternativy: Existují i sofistikovanější metody, které berou v potaz časovou hodnotu peněz, jako třeba diskontované cash flow.
• Riziko: Čím delší návratnost, tím větší riziko, že se něco pokazí. Třeba přijde konkurence nebo se změní trh.
• Osobní poznámka: Pamatuju si, jak mi táta kdysi říkal o nějaké investici do pozemku. Doteď se nesplatila. A už tu s námi není. To je taky doba návratnosti, že?

Co vyjadřuje rizikovost fondu?

Rizikovost? To je taková věc, co ti poví, jestli si hraješ s míčem z plyše nebo s granátem. Benchmark? Ten je jako tvoje babička – milá, ale trochu pomalá. Porovnáváš se s ní, ale sama o sobě ti moc neřekne, jak moc si šlapeš na paty. Alfa? To je tvoje tajná zbraň. Nadvýnos? No jo, ale kolik tě to bude stát? TER? No to je ta otravná teta, co se pořád ptá na cenu. Celková nákladovost, víte? Je to taková malá, ale otravná daň.

• Benchmark: Orientační bod, jak si vedeš vůči trhu. Neříká nic o tom, jak jsi šikovný.
• Alfa: Tvoje extra výhra. Ale můžeš prohrát i víc. Je to loterie s menšími sazbami.
• TER: Náklady. Vždycky něco sebere. Ale bez nich se neobejdeš. Mysli na to.

Myslete na to, že rok 2024 je specifický. Situace na trhu se mění každý den. Je to jako jízda na divoké horské dráze. Vyšší výnosy znamenají obvykle vyšší riziko. Je to jako říct: “Chci velkou pizzu, ale nechci se přejídat.” Musíš se zamyslet, jak velká pizza ti vyhovuje.

Které z dluhopisů mají obecně nejvyšší rizika?

No jo, ty dluhopisy, co? To je jako ruská ruleta s extra pepřem!

• Státní dluhopisy: Ty jsou jak tvoje babička – spolehlivé, ale nudné. Výnosy? K smíchu! Jako plat učitele na vesnici.

• Korporátní dluhopisy: To je jiná liga! Jako jízda na horské dráze s opilým slonem za volantem. Výnosy? Mohou ti splácnout hlavu štěstím, ale taky ti můžou vypálit peněženku na popel. Záleží na firmě. Když se podíváš na nějaký mega-korporát, jako třeba ten co dělá ty “zdravé” tyčinky z ovesných vloček, co vlastně nejsou ovesné a vůbec nejsou zdravé, ale dělají je ze škrobu a cukru, tak se připrav na adrenalinovou jízdu!

Které mají nejvyšší riziko? Jasně, korporátní. To je jasný jak facka od ženské, co má dva metry na výšku. Riziko default je tam fakt vysoký. A to nemluvím o tom, že jsou na tom líp, než stát? To je blbost. Stát má armádu a jádrovky, firmě se může rozpadnout židle. Ať si vezme, třeba firma co vyrábí ponožky pro čínské dělníky. Ti tolik nezarobí.

Klíčové body:

• Korporátní dluhopisy = vyšší riziko, ale i vyšší potenciální výnosy.
• Státní dluhopisy = nižší riziko, nižší výnosy. Nuda.
• Firma, co dělá ty tyčinky, je příklad firmy, co má vysoké riziko.
• Jako bys investoval do firmy co vyrábí dřevěné panenky. Prostě ne. To je šílený.

Moje osobní zkušenost? Jednou jsem si koupil dluhopis od firmy, co vyráběla kočárky pro psy. Pes to ale nakonec nepoužíval, tak to skončilo krachem. Fakt dobrý.

Jaké jsou 4 základní kategorie fondů?

Čtyři kategorie fondů? Jo, to jsou peněžní, dluhopisové, smíšené a akcie.

Někdy se ale zdá, že to všechno splývá. Pamatuju si, když jsem poprvé slyšel o těchhle věcech… Bylo mi asi dvacet, seděl jsem s tátou v kuchyni, a on mi to vysvětloval. Tehdy mi to přišlo jako španělská vesnice, ale táta měl vždycky trpělivost. Vždycky říkal: „Hlavně se toho nebát, synu.“ Teď už to tak složité není, i když… občas se v tom ztrácím taky.

• Fondy peněžního trhu: Bezpečné, ale moc nevydělají. Taková jistota pro klid duše.
• Dluhopisové fondy: Mírně rizikovější, o něco vyšší výnos. Takový kompromis.
• Smíšené fondy: Trochu od každého, akcie i dluhopisy. Dobrá volba, když se člověk nemůže rozhodnout. Nebo možná když se bojí rozhodnout.
• Akciové fondy: Nejvyšší riziko, ale i šance na nejvyšší výnos. Pro ty, co se nebojí. Nebo pro ty, co už nemají co ztratit?

Jo, a pak jsou ještě ty indexové, které kopírují trh. A ty s těmi speciálními strategiemi… to už je pro fajnšmekry, myslím. Nebo pro ty, co hledají něco víc.

Hele, pamatuju si, jak mi táta říkal: „Investuj do toho, čemu rozumíš.“ A víš co? Pořád se toho držím. I když… možná bych měl zkusit něco nového. Možná je čas na nějaké to riziko. Možná…