Jak se počítá zhodnocení?

Jak spočítat zhodnocení investičního fondu a vyhnout se častým chybám

Investování do fondů je oblíbený způsob, jak zhodnotit peníze a diverzifikovat portfolio. Abyste ale mohli skutečně posoudit úspěšnost vaší investice, je důležité umět spočítat zhodnocení fondu. I když základní princip je poměrně jednoduchý, existuje několik nuancí, na které je třeba dát si pozor.

Základní vzorec pro výpočet zhodnocení fondu:

Zjednodušeně řečeno, zhodnocení fondu vyjadřuje procentuální nárůst hodnoty vaší investice. Vypočítá se jako rozdíl mezi prodejní cenou a nákupní cenou, vydělený nákupní cenou, a následně vynásobený 100 pro získání procentuálního vyjádření.

*Zhodnocení (%) = [(Prodejní cena – Nákupní cena) / Nákupní cena] 100**

Rozklad prvků vzorce:

• Prodejní cena: Jedná se o aktuální hodnotu vašeho podílu ve fondu v okamžiku prodeje. Aktuální cenu (kurz) fondu naleznete na webových stránkách investiční společnosti nebo v platformě, kde fond obchodujete.
• Nákupní cena: Toto je komplexnější prvek. Nejde jen o cenu, za kterou jste podíl fondu koupili (pořizovací cena), ale také o všechny poplatky spojené s nákupem. To znamená, že musíte započítat:
  • Pořizovací cena podílu: Cena, za kterou jste podíl fondu nakoupili v daném okamžiku.
  • Vstupní poplatky (nebo jiné poplatky spojené s nákupem): Tyto poplatky snižují částku, která se skutečně investuje, a proto je nutné je zahrnout do nákupní ceny.

Příklad výpočtu:

Řekněme, že jste si koupili 10 podílů fondu za 100 Kč za podíl. Zaplatili jste vstupní poplatek 1 % z celkové investice. Po roce jste se rozhodli podíly prodat, a to za 115 Kč za podíl. Jaké je vaše zhodnocení?

1. Pořizovací cena: 10 podílů * 100 Kč/podíl = 1000 Kč
2. Vstupní poplatek: 1 % z 1000 Kč = 10 Kč
3. Nákupní cena: 1000 Kč + 10 Kč = 1010 Kč
4. Prodejní cena: 10 podílů * 115 Kč/podíl = 1150 Kč
5. Zhodnocení: [(1150 Kč – 1010 Kč) / 1010 Kč] * 100 = 13.86 %

Vaše zhodnocení je tedy 13.86 %.

Časté chyby a na co si dát pozor:

• Opomenutí poplatků: Jak již bylo zmíněno, nezahrnutí vstupních poplatků do výpočtu nákupní ceny povede k nadhodnocení skutečného zhodnocení.
• Nezahrnutí pravidelných investic (průměrování nákladů): Pokud investujete do fondu pravidelně (například měsíčně), je nutné spočítat průměrnou nákupní cenu všech podílů, abyste získali přesné zhodnocení. To se dá udělat například tak, že si spočítáte celkovou částku, kterou jste do fondu vložili, a podělíte ji celkovým počtem podílů, které vlastníte.
• Ignorování daní: Zhodnocení se obvykle uvádí jako hrubé, tedy před zdaněním. Nezapomeňte, že z případných zisků z investic musíte odvést daň.
• Krátkodobé hodnocení: Hodnotit zhodnocení fondu pouze v krátkodobém horizontu (například za jeden měsíc) může být zavádějící. Investiční fondy jsou obvykle určeny pro dlouhodobé investování a krátkodobé výkyvy trhu nemusí odrážet skutečný potenciál fondu.
• Porovnávání s nevhodnými benchmarky: Důležité je porovnávat zhodnocení fondu s vhodným benchmarkem, který odpovídá investiční strategii fondu. Například, pokud investujete do akciového fondu, je vhodné jej porovnávat s akciovým indexem (např. S&P 500), nikoliv s úrokovou sazbou na spořicím účtu.

Závěrem:

Spočítání zhodnocení investičního fondu je klíčové pro posouzení efektivity vaší investice. Nezapomeňte zahrnout všechny relevantní faktory, jako jsou poplatky a pravidelné investice, a hodnoťte výkonnost fondu v dlouhodobém horizontu. Používejte relevantní benchmarky a zohledňujte dopad daní, abyste získali realistický pohled na zhodnocení vašeho investičního portfolia. Sledování zhodnocení vám pomůže lépe se rozhodovat o dalším investování a dosáhnout vašich finančních cílů.