Jaký je rozdíl mezi investičním a podílovým fondem?

Investiční fond vs. Podílový fond: Víc než jen podobný název

Investiční a podílové fondy se často zaměňují, ačkoli se v klíčových aspektech liší. Oba sice slouží ke kolektivnímu investování, tedy spojení peněz více investorů za účelem nákupu diverzifikovaného portfolia aktiv, ale jejich právní struktura a s ní spojená rizika se zásadně odlišují. Zjednodušeně řečeno, investice do investičního fondu je jako koupě akcií společnosti, zatímco investice do podílového fondu je jako nákup podílu na majetku v držení fondu.

Investiční fond: Funguje jako samostatná akciová společnost. Když investujete do investičního fondu, kupujete si jeho akcie a stáváte se akcionářem. To znamená, že máte podíl na majetku fondu a zároveň i hlasovací práva na valné hromadě. S akciemi investičního fondu se obchoduje na burze, jejich cena kolísá v závislosti na tržní situaci a výkonnosti fondu. V případě krachu investičního fondu jako akcionář nesete riziko ztráty investice až do výše vložených prostředků. Zisk z investičního fondu pochází z dividend a případného růstu ceny akcií.

Podílový fond: Nemá právní subjektivitu. Je to spíše soubor aktiv spravovaný investiční společností. Když investujete do podílového fondu, kupujete si podílové listy, které představují váš podíl na majetku fondu. Nestáváte se akcionářem a nemáte tudíž hlasovací práva. S podílovými listy se neobchoduje na burze, jejich cena se odvíjí od aktuální hodnoty aktiv v portfoliu fondu. V případě krachu investiční společnosti, která spravuje podílový fond, jsou aktiva fondu oddělena od majetku společnosti a jsou chráněna. Zisk z podílového fondu pochází z výnosů z aktiv v portfoliu a případného růstu jejich hodnoty.

Klíčové rozdíly v kostce:

Závěr:

Volba mezi investičním a podílovým fondem závisí na individuálních preferencích a investiční strategii. Investiční fondy nabízejí větší likviditu a možnost ovlivňovat chod společnosti, ale nesou s sebou i větší riziko. Podílové fondy zase poskytují jednodušší přístup k diverzifikovanému portfoliu a určitou ochranu v případě krachu investiční společnosti, ale s menší kontrolou nad investicí. Důležité je před investicí důkladně zvážit všechny aspekty a poradit se s finančním poradcem.