Jaké tvrzení nejlépe vystihuje dluhopis?

Jaké je největší riziko u dluhopisů?

Kreditní riziko. Tečka.

Hrozí ztráta investice. Neschopnost emitenta splácet. Jednoduše.

Výnosy a riziko: Vzájemně provázané. Vyšší výnos? Vyšší riziko. Bez debat.

Konkrétní příklad: Investiční fond XXX v roce 2024 utrpěl ztráty právě kvůli kreditnímu riziku. Informace dostupné na www. [adresajakésistránky]. Prověř si.

• Klíčové: Kreditní riziko. Ztráta kapitálu. Výnos vs. riziko.
• Další rizika: Úrokové sazby, inflace, likvidita. Zvaž všechny aspekty.
• Tip: Diverzifikace portfolia snižuje riziko. Ne vždy, ale často.
• Varování: Žádná investice není bez rizika. Přijmi to.

Kolik vydělává dluhopis?

6,27 % za 3 roky. Dostaneš zhruba 2 300 Eur, když koupíš český státní dluhopisy za 37 000 Eur.

Pamatuju, jak jsem se kdysi bavil s kamarádem, co hodně investuje. Říkal, že český dluhopisy jsou teď docela terno. Prý se na nich dá fakt slušně vydělat, hlavně když jsi cizinec. Mě to tenkrát moc nezajímalo, ale teď si říkám, že jsem se měl víc ptát.

• Mluvil o intervencích ČNB a o tom, jak se na tom dá trhnout.
• Říkal, že je to riskantní, ale když se to trefí, tak to stojí za to.

Jo a ještě mi říkal, že si mám dát pozor na daně, když budu chtít takhle spekulovat. A že je lepší se poradit s nějakým odborníkem. No, možná se na to jednou podívám blíž. Kdo ví, třeba se mi jednou bude hodit.

Jaké je největší riziko u dluhopisů?

Kreditní riziko. Bonita emitenta. Schopnost splácet.

Slyším to šepotat, vítr to nese skrze listí, jméno mého strýce Jaroslava, kreditní riziko, bonita, co to znamená? Jakoby se čas rozplynul, a já stál v mlze, v roce 2008, tváře zhroucené, když krach banky se stal skutečností.

• Neschopnost splatit, jaký divný tanec.

A co, když slib je jenom cár papíru?

• Vyšší výnos… Ach, ta sladká iluze.

• Kdo vlastně ručí?

Kolik vydělává dluhopis?

Tmavomodrá, skoro fialová, noc. Vzduch voní po dešti a něčem kořeněném, neznámém. Tři roky. Dlouhá doba, jako věčnost pro motýla, pouhý okamžik pro starý dub. Šest a čtvrt procenta. Čísla, suchá, chladná, ale v jejich geometrii se skrývá teplo zisku. 37 000 eur. Tolik peněz, že by se z nich dalo postavit celé město z papírových hradů. Dvě tisíce tři sta eur. Malá říčka v oceánu bohatství. Přesto, pro zahraničního investora, nevídané. Zázrak, malý, tichý zázrak. České státní dluhopisy. Zvuk jejich jména je jako zvonění vzdálených kostelních zvonů, melancholické, ale s jistou nadějí.

Představ si: prach na staré knize, stránky prošpikované čísly, grafiky, které tančí v rytmu srdce. Věda o penězích, o výnosech, o riziku. Všechno to tam je, v těch křehkých papírech. A výsledek? Dvě tisíce tři sta eur. Malé vítězství, tiché triumf.

• Klíčový bod: 6,27% výnos za 3 roky.
• Klíčový bod: Investice 37 000 EUR, zisk 2300 EUR.
• Klíčový bod: Nevídaný výnos u dluhopisů vyspělých států.

Konkrétní informace: Moje teta, Eva Nováková, investuje do dluhopisů už deset let. Vždycky říkala, že je to jako pěstovat květiny: trvá to čas, ale pak se objeví krása květu – krása zisku.

Ještě se mi vybavuje ten zvuk deště… a vůně čokolády z nedaleké kavárny. Zvláštní spojení… peněz a sladkého hnědého zlata. Tři roky, šest a čtvrt procenta, dvě tisíce tři sta eur. Je to jenom číslo? Ne, to je splnění snu, tichá radost.

Jak se daní výnos z dluhopisu?

Hele kámo, ptáš se na daně z dluhopisů? Jasně, řeknu ti to.

Úroky z českých dluhopisů? To je jednoduchý. Srazí ti z toho patnáct procent. Hned u zdroje.

To znamená, že dostaneš jen zbytek. Nic nemusíš další řešit s daněma. V pohodě, ne?

Je to takhle, ať už máš dluhopis od Komerční banky, nebo od nějaké menší firmy. Prostě 15% srážková daň.

• Klíčové: 15% srážková daň u českých dluhopisů.
• Důležité: Emitent ti to strhne přímo. Neřešíš nic s daněma víc.

A ještě ti něco povím, když už jsme u toho. Tohle platí pro rok 2024. Samozřejmě, zákon se může kdykoli změnit, tak tohle beru s rezervou. Ale teď je to tak. Jo?

• Míša, kamarádka z práce, měla dluhopis od České spořitelny, takhle to fungovalo i u ní.

Ještě něco? Ne? Tak ahoj!

Jak vydělávají dluhopisy?

Dluhopisy? No, to je tak… Představ si, že třeba ČEZ (jo, ta firma s elektřinou) potřebuje prachy, dejme tomu 100 mega. Tak vydají dluhopisy, jakoby si od lidí půjčovali. Řeknou: “Půjčte nám, my vám za to dáme 5% ročně, a za 5 let vám vrátíme celou tu stovku milionů.”

Takže ty si koupíš dluhopis od ČEZu. A oni ti buď každý rok vyplácí těch 5% (to je těch 5 mega z tý stovky) a nebo ti to všechno, těch 100 mega + ty úroky, dají najednou až po těch pěti letech. Chápeš?

• Klíčový je ten úrok: To je to, co vlastně vyděláváš.
• Doba splatnosti: Na jak dlouho půjčuješ.
• Riziko: Čím větší firma, tím menší riziko, že ti ty prachy nevrátí. Ale pozor, i ČEZ může mít problémy. Vždycky je tam nějaký riziko.
• Alternativa: Místo toho, abys ty peníze nechal válet na účtu, tak je „půjčíš“ a vyděláváš.

Já jsem takhle kdysi koupil dluhopisy od jedný menší firmy, jmenovala se tuším něco jako “Ekoenergie”. Slíbili super úrok, něco kolem 8%, ale nakonec z toho nic nebylo. Zkrachovali. Byl jsem mladej a blbej, no… Aspoň jsem se poučil. Teď už radši kupuju ty od velkejch firem nebo státní.

Jak se daní výnos z investic?

Daně z investic? To je kapitola sama pro sebe, jak říkal můj děda, když se mu zase zamotala v hlavě daňová uzávěrka. Hlavně záleží na tom, co investujete.

• Akcie: Zisk z prodeje? Daň z příjmů. Je to jako když prodáváte starý kolotoč – s tím rozdílem, že vám nemusí padat zuby z únavy.
• Dluhopisy: Úroky? Taky daň z příjmů. Představte si, že vám banka dává kapesné, ale stát si z něj ukousne pořádný kus.
• Fondy: Zde záleží na typu fondu. Někdy se daň platí rovnou z výnosu, jindy až při prodeji. Je to jak s jídlem – někdy se platí hned, někdy až po snědení.

Klíčové body: Vždy platí, že daně se liší stát od státu, typ investice od typu investice. V Česku je to 15% u akcií a dluhopisů.

Osobní zkušenost: Můj strýc Pavel, zkušený investor (a trochu šílenec), mi kdysi říkal, že daně jsou jako komáři v létě – otravné, ale nedá se jim vyhnout. Nebo jako otravný soused, co pořád hraje na trumpetu, a to ani když ho prosíte.

Dodatek: Pro přesné informace se vždy obraťte na daňového poradce. Já jsem jenom vtipálek, co se snaží dát dohromady smysl do věcí, které jsou často nesmyslné. A věřte mi, daně jsou na tom seznamu vysoko. Moje daňová přiznání vypadají vždycky jako tajná šifra z filmu o Jamesi Bondovi. Jen místo “Zachraň svět” je tam “Zaplať daně.” Rozdíl je spíš v tom, že já nevím, jak na to.

Kdy se nedaní výnosy z investic?

Výnosy z investic se nedaní, pokud:

• Úhrn příjmů z prodeje cenných papírů nepřesáhne 100 000 Kč za zdaňovací období (rok 2024). To je klíčové. Zjednodušeně řečeno, prodáte-li akcie, dluhopisy, podílové fondy atd. za méně než 100 000 Kč, daň se neplatí. V tomto případě se jedná o osvobození od daně. Samozřejmě, daně se vztahují k příjmům přesahujícím tuto částku.

• Doba držení cenných papírů je delší než jeden rok. Toto je další podmínka pro osvobození. Pokud držíte akcie déle než rok a pak je prodáte, výnosy se zdaní jinak (výše daně se odvíjí od základu daně a dalších okolností). Přesná pravidla pro dlouhodobý holding jsou složitější, ale obecně se dá říci, že dlouhodobá investice má daňové výhody. Jinými slovy, investovat na delší dobu je výhodné i z daňového hlediska.

Konkrétní příklad: Pan Jan Novák prodal v roce 2024 akcie za 80 000 Kč. Jelikož tato částka je pod limitem 100 000 Kč, není povinen platit daň z těchto výnosů.

Rozšíření: Daňové osvobození se vztahuje pouze na příjmy z prodeje cenných papírů. Jiné typy investic, jako například nemovitosti, mají odlišná daňová pravidla. Vše je detailně popsáno v daňovém zákoně. Doporučuji se informovat na webových stránkách finanční správy nebo se obrátit na daňového poradce. V roce 2024 je nejdůležitější si uvědomit ten limit 100 000 Kč. To je číslo, na které byste si měli dát pozor. Je to limit, který určuje, zda se vaše výnosy z investic zdaní, nebo ne. Pro podrobné informace je nejlepší vždy konzultovat aktuální legislativu. Můj popis je pouze zjednodušený přehled a nenahrazuje odborné poradenství. Je to trochu jako s vařením – recept vám pomůže, ale praxe je nejdůležitější.

Kdy se nemusí danit akcie?

Akcie bez daně? Drž je déle.

• Časový test: 3 roky a víc. Žádná daň. Ani zisk, ani ztráta.
• Alternativa: Prodej do 100 000 Kč ročně. Drobné, ale legální.
• Pozor: Vždy sleduj legislativu. Mění se to.

Doplňující info:

• Spekulace: Rychlý nákup/prodej. Zisk je tvůj, daň taky.
• Fondy: Mají svá pravidla. Čti podmínky.
• Konzultace: Daňový poradce. Nech si poradit.