Proč neinvestovat do podílových fondů?

1 let před 68 zobrazení

Nevýhody podílových fondů: Poplatky snižují zisk. Chybí přímá kontrola nad investicemi. Hodnota podléhá výkyvům trhu. Zisky se daní. Alternativou jsou ETF s nižšími poplatky.

Komentář 0 líbí se mi

Možná chcete zeptat na toto?Více

Proč se vyhnout investicím do podílových fondů? Rizika?

No, s podílovýma fondama mám takovou… smíšenou zkušenost. Poplatky mi přijdou docela vysoké. Pamatuju si, jak jsem v srpnu 2021 platila za správu jednoho fondu skoro 2% ročně. A to se projevilo.

V bance mi tvrdili, že se o nic starat nemusím. Ale nakonec jsem neměla kontrolu nad tím, co se s mými penězi děje. To mi vadilo. V říjnu 2022 jsem se dívala, jak mi portfolio padá, a cítila jsem se bezmocně.

Trh se prostě hnul a já s tím nic nemohla dělat. Navíc, když jsem se konečně rozhodla fond prodat, čekalo mě další nepříjemné překvapení – daně. A to jsem si myslela, že už jsem si "zaplatila" dost.

Naštěstí jsem narazila na ETF. Poplatky jsou nižší, a zdá se mi, že mám větší přehled o tom, kam investuju. Třeba ten ETF na S&P 500, co jsem koupila v lednu v Praze… ten mi docela sedí. Stál mě asi 400 dolarů.

Podílové fondy? Už nikdy. Možná pro někoho fungujou, ale já jsem s nima zkrátka neměla štěstí. Pro mě jsou ETF lepší.

Jak se daní výnosy z podílových fondů?

Zdanění výnosů z podílových fondů: 15 %. Hotovo.

Zisk z prodeje: 15% daň.
Držba (dividendy, úroky): Srážková daň, obvykle 15%.

Je to jednoduché. Nečekej zázraky.

Jaká jsou podle vás rizika investování do podílových fondů?

Rizika podílových fondů? Tvůj problém, ne můj.

Pokles hodnoty = tvůj problém. Fond jde dolů? Ty pláčeš. Jednoduché.
Nelikvidní aktiva? Smůla. Chtěl jsi peníze hned? Měl sis rozmyslet.

Tvůj risk, tvůj zisk… nebo ztráta. Každopádně, já s tím nemám nic společného.

Doplňující info:

Investiční riziko: Hodnota klesá. Trh je krutý.
Likviditní riziko: Nemůžeš prodat, když potřebuješ. Přečti si podmínky.
Správcovské poplatky: I když fond prodělává, my bereme svoje.
Inflace: Tvé peníze ztrácí hodnotu. I když investuješ.
Politické riziko: Vláda zasáhne, trh se zhroutí. Co s tím naděláš?

Disclaimer: Nejsem finanční poradce. Tohle je realita, ne rada.

Jak se počítají výnosy z investic?

Výpočet výnosů z investic: Jednoduše řečeno, průměrný roční výnos (AAR) zjistíme sečtením všech ročních výnosů a vydělením počtem let.

Příklad: Investice 100 000 Kč, roční výnosy: rok 1 - 8%, rok 2 - 12%, rok 3 - 5%. AAR = (8% + 12% + 5%) / 3 = 8,33%

Ale pozor! Tohle je jen aritmetický průměr. Nezohledňuje složený úrok, který dramaticky ovlivňuje celkovou návratnost, zvlášť u dlouhodobých investic. Myslím, že to Jan Novák, můj známý finanční analytik, vždycky zdůrazňuje.

Aritmetický průměr: Jednoduchý, ale zavádějící pro dlouhodobé investice.
Geometrický průměr: Zohledňuje složený úrok, přesnější pro dlouhodobé sledování. Výpočet je složitější (násobení jednotlivých ročních výnosů + odmocnina).

Klíčový bod: Pro dlouhodobé hodnocení investic je geometrický průměr podstatně spolehlivější než aritmetický.

Konkrétní příklad pro 2024: Představte si, že paní Marie Nováková investovala v lednu 2024 do akcií firmy XYZ 100 000 Kč. V prosinci 2024 měla 108 000 Kč. Její roční výnos je 8%.

Doplňující informace: Geometrický průměr se počítá jako n-tá odmocnina z produktu všech ročních výnosů (kde n je počet let). Pro tři roky (8%, 12%, 5%) by to bylo ³√(1,08 1,12 1,05) ≈ 1,0816, tedy 8,16% geometrický průměrný roční výnos. Vidíte ten rozdíl oproti aritmetickému průměru? To je důvod, proč se geometrický průměr používá častěji v profesionálních kruzích. Nezapomínejte, že výpočty vždy zohledňují daně a poplatky.

Co je doba návratnosti investice?

Doba návratnosti investice (ROI – Return on Investment) je čas, za který se investice vrátí z generovaného zisku. Jednoduše řečeno, je to časová osa, než se vám peníze vrátí. Myslete na to jako na odměnu za trpělivost.

Klíčový bod: Investice je přijatelná, pokud se vrátí dříve, než skončí její životnost. To je základní, ale důležité kritérium.

Například: Investoval jsem v roce 2024 100 000 Kč do pronájmu bytu. Předpokládejme roční zisk 15 000 Kč po odečtení všech nákladů. Doba návratnosti je pak 6,6 let (100 000 Kč / 15 000 Kč/rok). Pokud je životnost investice (např. odhadovaná životnost nemovitosti) delší než 6,6 roku, jde o rozumnou investici z hlediska doby návratnosti.

Je to ale jen jeden z mnoha ukazatelů. Ekonomika je složitá hra a ne vždy se vše dá spočítat. Například inflace, nečekané výdaje na opravy nebo změna tržních podmínek můžou ovlivnit celkový výsledek. Myslím, že je to jako s vařením – recept je jenom začátek.

Důležité je posoudit i další faktory: riziko, ziskovost, likvidita.
ROI není všechno: je to důležitý ukazatel, ale ne jediný.
Kontext je klíčový: doba návratnosti se musí posuzovat v kontextu celkové situace.

Moje osobní zkušenost s investováním do akcií v roce 2024? No, to je na delší povídání, ale řekněme, že jsem se poučil. Ale to už je jiná kapitola. Analytické myšlení je fajn, ale vždycky je potřeba i trocha intuice.

Jak spočítat průměrné roční zhodnocení?

8 + 12 + 5 = 25. 25 / 3 = 8,33 %. Průměrný roční výnos investice je 8,33 %.

Rok 1: 8 %
Rok 2: 12 %
Rok 3: 5 %

Celkový výnos 25 %. Průměrný výnos za rok 8,33 %. Investice 100 000 EUR. Zisk po třech letech s průměrným výnosem 8,33 % bude 26 570 EUR. Čistý zisk 25 000 EUR. Rozdíl 1570 EUR. Složený úrok. Síla konzistence. Dlouhodobá perspektiva.

Kdo platí daň z darů?

Obdarovaný platí daň z darů. Vždycky.

No, jo. Je to tak. Obdarovaný. Ten, co něco dostane. Ironie, viď? Místo vděku rovnou na finančák.

Fyzické osoby: 15 % (nebo 23 %, to je složitější, u vyšších příjmů).
Právnické osoby: 21 % (a to platí od roku 2024, pamatuj).

Jo a Money S3, program na daně, to ti můžu potvrdit, táta ho kdysi používal. Nechápal jsem to. Dodneška mi to nedává smysl.

Víš, někdy si říkám, jestli ty dary vůbec stojí za to. Ta daň, to papírování, ten pocit, že ti stát kouká přes rameno.