Co představuji finanční investiční nástroje?

Mapujeme svět finančních investičních nástrojů: Více než jen akcie a dluhopisy

Finanční investování, ať už se jedná o dlouhodobé spoření do důchodu, krátkodobé spekulace, nebo diverzifikaci portfolia, se neobejde bez pochopení dostupných investičních nástrojů. Nejde pouze o klasické akcie a dluhopisy, ale o širokou paletu možností, z nichž každá nese specifické riziko a potenciál zisku. Zákon o podnikání na kapitálovém trhu sice definuje jejich rámec, ale pro běžného investora je důležité pochopit jejich podstatu a vzájemné rozdíly.

Základní dělení zahrnuje:

1. Cenné papíry: Tato kategorie je pravděpodobně nejznámější a zahrnuje:

• Akcie: Reprezentují vlastnický podíl v konkrétní společnosti. Majitel akcie se stává spoluvlastníkem firmy a má nárok na podíl na zisku (dividendy) a případném růstu hodnoty akcie. Riziko je vyšší než u dluhopisů, ale potenciální zisk také.
• Dluhopisy: Představují půjčku poskytnutou emitentovi (stát, firma). Investor získává pravidelné úrokové platby a po splatnosti dluhopisu zpět investovanou částku. Riziko závisí na bonitě emitenta – státní dluhopisy jsou obecně považovány za bezpečnější než korporátní.
• Změnky: Krátkodobý dluhopis, obvykle s dobou splatnosti do jednoho roku.

2. Podílové fondy: Profesionálně spravované portfolio cenných papírů a dalších aktiv. Investoři investují do fondu a podílejí se na jeho zisku či ztrátě. Diverzifikace snižuje riziko, ale zisk může být nižší než u individuálních investic. Existují různé typy podílových fondů – akciové, dluhopisové, smíšené, atd., s různou mírou rizika.

3. Nástroje peněžního trhu: Zde se setkáváme s krátkodobými investicemi s nízkým rizikem, jako jsou:

• Termínované vklady: Peníze jsou v bance na určitou dobu zablokovány za sjednanou úrokovou sazbu.
• Repo obchody: Krátkodobé půjčky zajištěné cennými papíry.

4. Deriváty: Nástroje odvozené od hodnoty jiného aktiva (podkladového aktiva). Nabízí možnost spekulace a zajištění, ale zahrnují vysoké riziko. Patří sem:

• Opce: Dávají držiteli právo (ne povinnost) koupit nebo prodat podkladové aktivum za předem určenou cenu do určitého data.
• Futures kontrakty: Závazek koupit nebo prodat podkladové aktivum v budoucnu za předem určenou cenu.
• Swapy: Dohoda o výměně cash flow mezi dvěma stranami.

Závěr:

Výše uvedený přehled není vyčerpávající, ale poskytuje základní přehled o nejčastěji používaných finančních investičních nástrojích. Každý investor by si měl pečlivě prostudovat charakteristiky jednotlivých nástrojů a zvolit ty, které odpovídají jeho investičním cílům, rizikovému profilu a finančním možnostem. Profesionální poradenství je při složitějších investicích vždy doporučeno. Nezapomínejme, že investování je vždy spojeno s rizikem ztráty investované částky.