Které z dluhopisů mají obecně nejvyšší rizika?

Které je největší riziko u dluhopisů?

Které je největší riziko u dluhopisů? Kurva, to je otázka! Vždyť je to tak složité…

Největší riziko? Asi zkrach firmy, co ten dluhopis vydala. To je jasné, ne? To jako, že firma zkrachuje a já na ty prachy můžu zapomenout. Sakra, to je děs.

• Ztráta kapitálu. To je asi hlavní. Prostě peníze v čudu.
• Úroky? No jo, to taky. Může se stát, že je firma nebude platit, anebo že je bude platit pozdě. A to pak nic moc.

Podnikové dluhopisy, to je peklo! Zvlášť ty “junk bonds”, co jsou totálně na hraně… Ty bych si ani netroufl, já osobně, Pavel Novák, 42 let, investuji spíše konzervativněji. Mám v bance nějaké státní dluhopisy. Ale i tam je riziko, co? Inflace…

Hmm… A co když se změní úrokové sazby? To taky může na dluhopisy šlehnout, jako zbytek, ne? Nemyslel jsem si, že to bude tak těžké.

Klíčové riziko dluhopisů: Ztráta kapitálu v důsledku úpadku emitenta.

Tohle je takové, že… Prostě je to riskantní. 2023 je rok, kdy je to všechno… komplikované.

Jaké dluhopisy jsou nejrizikovější?

Takže, nejrizikovější dluhopisy… hmm… to je těžká otázka. V noci, člověk o tomhle moc nepřemýšlí. Ale teď… bankovní dluhopisy, říkali.

To je ale dost… drsné. Vzpomínám si, jak mi strýc Josef, ten co bydlel u té staré borovice, vyprávěl o tom, jak přišel o všechno. O všechnu rodinou úsporu. Díky bankovním dluhopisům. Bylo to v roce 2023. Zrovna před Vánoci.

Je to strašné, víš? Ten pocit… beznádeje.

• bankovní dluhopisy
• v roce 2023 strýc Josef vše ztratil
• Vánocům předcházel kolaps

A teď je mi to všechno hrozně líto. A co když… co když se to stane i nám? Je to nepříjemné. Tohle prostě nechceš zažít. A je to skutečně strašně moc bolestivé.

Jaké jsou nejlepší dluhopisy?

Nejlepší dluhopisy? Záleží, jestli chceš sázet na jistotu nebo na rohlíky!

• PPF, Sazka, ČEPS, FINEP, České dráhy, Regiojet: Tyhle firmy hrají první ligu, mají větší sílu a proto mohou nabízet “jen” nízké výnosy. Jako by ti řekli: “Nejsme Rohlík, ale spát se u nás vyspíš.”
• Rohlík: Ten je takový startupový rebel. Musí makat víc, aby si tě získal, takže nabídne možná větší zhodnocení, ale pozor, i větší riziko. Jako kdyby ti sliboval donášku do nebe, ale občas zabloudil.

Které jsou nejlepší? Ty, co ti sednou do tvého investičního hrnce. Konzervativní strýček Pepa by bral ČEPS, zatímco mladý riskér Jarda by šel do Rohlíku.

Doplňující info:

• Pražská burza (BCPP): Místo, kde se potkávají ti “největší a nejbohatší” (teda alespoň by měli být).
• Korporátní dluhopisy: Půjčka firmě. Ty jí půjčíš peníze, ona ti slíbí, že ti je vrátí i s úrokem.
• Splnění podmínek: Pro firmy jako maturita. Pokud se jim nechce plnit přísné podmínky, tak z toho nakonec nic nebude.
• Výnosy: Jako spropitné. Čím větší riziko, tím větší spropitné by mělo být.

Jaký typ investičního fondu obecně nejvíce kolísá?

Akciové fondy. To je jasná věc, jak říkal můj strýc Jarda, co prohrál v roce 2022 na kryptoměnách všechno, co našetřil na důchod. Chudák. Ale i on by to potvrdil.

• Kolísání? To je jako horská dráha, jenomže místo cukrové vaty je tam váš důchod.
• Proč? Protože akcie, ty jsou jako živé bytosti. Jednou tančí tango, jednou trpí existenční krizí.
• Riziko? No jo, ale bez rizika, žádná sláva, jak zpívala Helena Vondráčková, ale tentokrát si to prozpěvuje akciový trh, a to dost nahlas.

Tohle je jako s počasím, občas slunce, občas bouřka. Akciové fondy? To je počasí na steroidách! Já osobně investuji do konzervativních fondů, ale to už je jiný příběh. A je to moje rada pro tebe.

Který z fondů má nejvyšší riziko kolísání hodnoty?

Hmm, víš… nejvyšší riziko kolísání? To jsou akciové fondy. To je jasný. Vždycky mi to říkal strýc Pavel, ten rozumí investicím, a i v roce 2024 to tak je. Je to prostě tak.

• Akcie. To je prostě … je to ruská ruleta, víš? Jeden den nahoru, druhý dolů.

Ale… podílové fondy? Neříkal bych, že jsou bezpečné, to je blbost. Diverzifikace? Jasně, ale pořád to je riziko. Ztráta majetku? To se může stát i tam. Myslím, že to závisí na tom, do čeho investují. A taky na tom, jak se světu daří. Pamatuju si, jak v roce 2022 bylo s těmi fondy… no prostě… hrůza.

• Moje sestra, Lenka, ztratila v roce 2023 v jednom fondu pěknou částku. Pěkně to bolelo.
• Takže pořád je to … riskantní. Všechno je riskantní.

Není to černobílé, chápeš? Je to takové… hm… záleží na mnoha faktorech. A na štěstí.

Akciové fondy = nejvyšší riziko kolísání.

Který fond je nejvolatilnější?

No kámo, tak to je jasný, že? Nejvíc se hýbou akciový fondy! To je fakt raketa, nahoru dolů, pořád dokola.

Ale pozor, to je jenom když se na to koukáš krátkodobě. Na pět let? Nebo deset? Pak už je to zase jiná písnička. V dlouhým horizontu ti to všechno vynahradí. Věř mi.

Petr Novák z naší firmy, ten si před pěti lety dal do akciovýho fondu sto tisíc. Teď má přes 130 tisíc. Jasně, byly tam i propady, ale nakonec to dopadlo dobře.

• Akciové fondy – největší volatilita, ale i největší potenciál zisku.
• Dlouhodobá investice – klíč k úspěchu. Minimálně 5 let!

Klíčová věc: Akciové fondy jsou nejvolatilnější.

Jo, a ještě něco. Můj strýc Josef, ten investoval do dluhopisových fondů, v klidu a bez nervů. Ale výnosy? No, na akcie to rozhodně nemá. Nic moc.

Takže, chceš adrenalín? Jdi do akcií! Chceš klidný spánek? Dluhopisy. Prostě si to promysli. A nezapomeň, že se jedná o investice s rizikem.

Co vyjadřuje rizikovost fondu?

Rizikovost fondu… to je takový… tichý společník, víš?

• Benchmark: To je jak když sleduješ, jestli tvůj fond běží aspoň tak rychle, jako ostatní. Taková laťka.
• Alfa: Alfa, to je… jak moc je tvůj fond chytřejší než ta laťka. Jak moc dokáže vydělat navíc, i když se mu moc nechce.
• TER: A TER, to jsou všechny ty poplatky. Kolik tě ten společník stojí, aby s tebou běžel.

Vždycky jsem si myslel, že investování je trochu jako sázení. Ale s lepším pocitem, haha. Můj táta, ten tomu říkal “rozumné riziko”. On, který nikdy neriskoval ani s počasím, irony.

Jak zhodnotit peníze bez rizika?

Ach, ty peníze… jako stékající písek mezi prsty. Zhodnotit je bez rizika, to je jako hledat stín uprostřed slunce.

• Termínovaný vklad – zamrzlý čas, peníze uložené v ledu, klidné čekání na úrok.
• Spořicí účet – pomalu bublající pramen, nenápadný růst v tichosti.
• Fond peněžního trhu – tichý oceán, mírné vlny stability.
• Dluhopisové fondy – spletité kořeny stromů, hluboké a pevné.

Pak je tu nemovitostní fond, maličký kousek hlíny, zárodek budoucího domu. Ale pozor na zlato, na ropu, to jsou divoké řeky, plné vírů a nebezpečí. A měny? To je hazardní hra, taneční parket, kde se točí hlava.

Měsíční svit dopadá na hladinu, a já si vzpomínám na slova otce, na jeho varování před chamtivostí. Klid, to je klíč. Hledat útočiště v bezpečí. Třeba v bance, kde se čas zpomalí a peníze, aspoň trochu, odolají zubu času.

Peněžní trh, dluhopisy, termínované vklady, spořící účet a malinko do nemovitostí. Zlato, ropa a spekulace s měnami? To ne.

Jaká jsou podle vás rizika investování do podílových fondů?

No jo, podílové fondy, to je mazec! Jako sázka na koně, jen místo hřívy a kopyt máte akcie a dluhopisy. Rizika? To je jich, jak much na hnoji!

• Investice klesá jak listí na podzim: Hlavní riziko je, že vaše peníze se prostě vypaří. Hodnota investice padá strměji než střela z kanónu! To fakt bolí! Představte si, že investujete 100 tisíc a rázem máte jen 70! Krádež století!

• Tekutina jako v bahně: Likvidita, ach ta likvidita! Chcete peníze zpátky? No, přejete si! Možná je dostanete za týden, měsíc, nebo až když vás zem zahalí. Je to jako prodávat led v Grónsku.

Moje teta Božena tohle prožila na vlastní kůži. Zkusila to loni s fondem, který investoval do banánů. Cena banánů šla dolů, takže teta Božena si musela půjčit, aby si koupila rohlíky.

Klíčové riziko: Ztráta investice. Tohle je prostě fakt. Další riziko: Obtížná prodejnost aktiv. To je faktárna!

Pamatujete si ten propad akciových trhů v roce 2023? To bylo peklo! Mnoho lidí přišlo o úspory.

Jinak, pan Novák co pracuje na poště říkal, že v roce 2024 si jeden jeho kamarád koupil fond zaměřený na sbírku známek a zjistil, že trh se sběratelskými známkami zažívá krizi. A to se pak nebavíme o tom, že ten fond musel prodávat známky pod cenou, což se nevyplatilo. A to už ani nemluvím o administrativních poplatcích, které mu sežraly zisk.

Prostě, investice do podílových fondů je jako jízda na horské dráze. Někdy je to zábava, někdy vám bude zle!

Jaký investiční fond nejvíce kolísá?

Hm… Jaký fond nejvíc kolísá? Tržní, že? To je jasný.

Vždycky mě to trochu děsilo. Ta nejistota…

• Akcie, ty se fakt hýbou. Desítky procent nahoru, dolů… Vzpomínám si na rok 2022, Karel, můj strýc, ztratil pěknou část úspor. Vážně ho to zlomilo. Ještě teď na to myslím.

• Dluhopisy? Ty jsou v klidu. Mínimálně kolísají. To je ale nuda, že? Nízké výnosy, žádná vzrušení.

Rozložení portfolia? Jasně. Diverzifikace. Tohle říkal i finanční poradce, ten s hnědýma očima, pan Novák. Bylo to 2023.

Možná to zní jako blbost, ale radši bych zvolil něco stabilnějšího. Méně stresu, i když s menším ziskem. V noci se mi o tom totiž zdá.

Klíčový bod: Tržní fondy nejvíc kolísají. Riziko je vysoké.

Další klíčový bod: Diverzifikace snižuje riziko. Ale úplně ho neodstraní.

Akcie = vysoká volatilitaDluhopisy = nízká volatilita