Co koupit za akcie?

jaké akcie koupit 2026: AI, banky nebo ETF?

jaké akcie koupit 2026 řeší investoři, kteří chtějí využít růst umělé inteligence a současně chránit kapitál před výkyvy trhu. Správná kombinace technologických lídrů, stabilních sektorů a široce diverzifikovaných fondů snižuje riziko jednostranné sázky. Přehled hlavních možností pomáhá nastavit vyvážené portfolio.

Jaké akcie koupit v roce 2026: Strategie pro začátečníky

Otázka, co koupit za akcie, může v roce 2026 působit složitěji než dříve, ale základní principy zůstávají stejné. Pro začátečníky je ideální kombinovat stabilitu velkých energetických a bankovních domů s růstovým potenciálem technologického sektoru, zejména v oblasti umělé inteligence. Diverzifikované portfolio doplňte o nízkonákladové ETF fondy, které historicky nabízejí nejlepší poměr rizika a výnosu pro dlouhodobé zhodnocení.

Někdy mám pocit, že se z investování dělá zbytečná věda plná složitých termínů. Existuje však jedna kritická chyba, kterou dělá 90 procent začátečníků a která jim zbytečně požírá zisky už v prvních měsících - prozradím ji v sekci o výběru brokera a poplatcích níže. Předtím se ale podívejme na sektory, které letos táhnou trh kupředu.

Technologický sektor: Éra monetizace umělé inteligence

V roce 2026 už není umělá inteligence (AI) jen zajímavým experimentem, ale hlavním motorem firemních zisků. Velké technologické společnosti plánují letos investovat celkem 650 miliard USD do rozvoje infrastruktury a datových center pro AI.^[1] Tyto masivní výdaje potvrzují, že nejde o bublinu, ale o hlubokou technologickou transformaci, která mění fungování celého průmyslu.

Hlavními vítězi zůstávají poskytovatelé cloudových služeb. Například divize AWS u Amazonu vykázala v úvodu roku meziroční růst o 24 procent,^[2] což je nejrychlejší tempo za poslední tři roky. Pro investory to znamená, že firmy jako Microsoft, Alphabet nebo Meta stále představují solidní základ portfolia, i když se jejich akcie mohou zdát drahé. V mém vlastním portfoliu tvoří technologické tituly významnou část, i když mě dříve pálila jejich vysoká volatilita. Dnes už vím, že u AI je důležitější sledovat reálné tržby než jen sliby.

Konsolidace trhu a nové příležitosti

Trh se nyní posouvá do fáze konsolidace. Zatímco v roce 2024 a 2025 investoři nakupovali vše, co mělo v názvu AI, dnes vítězí kvalita. Firmy začínají své rozpočty soustředit na menší počet ověřených dodavatelů, kteří přinášejí měřitelné výsledky. Vedle gigantů se objevují i specifické tituly jako Roblox nebo Airbnb, které využívají AI k personalizaci služeb a zvyšování efektivity. Čipy a hardware zůstávají nedostatkovým zbožím. Je to drsný byznys. Vítěz bere vše.

Energetika a banky: Sázky na stabilitu a dividendy

Pro investory hledající pasivní příjem jsou v roce 2026 energetika a bankovnictví nepostradatelné. Energetický sektor těží z rostoucí poptávky po elektřině pro datová centra, zatímco banky profitují z úrokového prostředí. Přestože centrální banky v USA začaly snižovat sazby, v Evropě a Česku zůstávají relativně stabilní. Česká národní banka drží základní úrokovou sazbu na úrovni 3,5 procenta, ^[3] což bankám stále umožňuje generovat solidní marže.

Specifickým příkladem je český ČEZ. Tato akcie dlouhodobě nabízí dividendový výnos kolem 6,2 procenta, což je výrazně více než průměr srovnatelných evropských energetických firem, který se pohybuje u 4,6 procenta. Investice do těchto sektorů funguje jako kotva. Pomáhá vyvažovat výkyvy u rizikovějších technologických akcií. Pamatujte ale, že dividendy nejsou zaručené. Vždy záleží na aktuálním zisku a rozhodnutí valné hromady.

ETF fondy: Nejbezpečnější cesta pro malé investory

Pokud nevíte, kterou konkrétní firmu vybrat, ETF (Exchange Traded Funds) jsou odpovědí. Tyto fondy automaticky nakupují stovky nejúspěšnějších společností najednou. Nejoblíbenější index S&P 500 zahrnuje 500 největších amerických firem a od roku 1957 dosahuje průměrného ročního výnosu kolem 10,26 procenta. Na začátku roku 2026 tento index poprvé překonal psychologickou hranici 7.000 bodů^[5].

Investování do ETF je ideální pro ty, kteří chtějí budovat bohatství bez nutnosti denně sledovat zprávy. Je to pasivní přístup. Stačí nastavit trvalý příkaz. Sám jsem se na začátku snažil vybírat jednotlivé vítěze a stálo mě to spoustu stresu a peněz na poplatcích. Kdybych tehdy jednoduše kupoval indexový fond, byl bych na tom dnes lépe. Jednoduchost často poráží chytrost.

Srovnání: Jednotlivé akcie vs. ETF fondy

Jednotlivé akcie (např. Microsoft, ČEZ)

Vysoký - můžete překonat trh, pokud trefíte příštího vítěze

Značná - vyžaduje hloubkovou analýzu výkazů a sledování trhu

Vysoké - pád jedné firmy může výrazně poškodit vaše portfolio

ETF fondy (např. S&P 500 ⭐)

Tržní průměr - dlouhodobě kolem 7-10 procent ročně

Minimální - stačí nastavit automatické investice jednou měsíčně

Nízké až střední - diverzifikace rozkládá ztráty mezi stovky firem

Petrova cesta od chaosu k zisku

Petr, 32letý programátor z Brna, začal investovat v roce 2024 s vidinou rychlého zbohatnutí na AI startupech. Bez hlubší analýzy nakoupil pět drobných firem, které slibovaly revoluci, ale jeho portfolio se během šesti měsíců propadlo o 35 procent.

Frustrovaný Petr chtěl vše prodat se ztrátou. První pokus o nápravu udělal nákupem drahého kurzu, který mu radil složité grafické vzorce. Výsledek byl ještě horší - trávil u monitoru tři hodiny denně a stále tratil na poplatcích.

Průlom nastal, když si uvědomil, že investuje proti profesionálním algoritmům. Změnil přístup: 80 procent kapitálu přesunul do širokého ETF na světové akcie a zbylých 20 procent nechal v dividendových titulech jako ČEZ a Disney.

Po dvou letech v tomto režimu má Petr portfolio v zisku 18 procent. Spí klidněji, tráví investováním 15 minut měsíčně a jeho dividendy mu už nyní pokryjí náklady na internet a mobilní tarif.

Tento článek slouží pouze pro vzdělávací účely a nepředstavuje investiční poradenství. Investování na finančních trzích zahrnuje riziko ztráty kapitálu. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výsledků. Před provedením jakékoli investice konzultujte svou situaci s licencovaným finančním poradcem a zvažte svou toleranci k riziku.