Kdy začnou klesat úroky?

Kdy se dočkáme dalšího poklesu úrokových sazeb? Hypoteční trh v zajetí nejistoty a očekávání

Rok 2024 sice přinesl mírnou úlevu pro zájemce o bydlení v podobě klesajících úrokových sazeb hypoték, ale otázka, kdy přijde další vlna poklesu, zůstává klíčová a plná otazníků. Po lednovém startu s průměrnou úrokovou sazbou okolo 5,65 % jsme v červnu zaznamenali pokles na 4,99 % a následnou stabilizaci na 4,96 % v srpnu. Tento vývoj sice povzbudil hypoteční trh a přiměl některé k odložení rozhodnutí o pořízení nemovitosti, ale dynamika dalšího vývoje je v současnosti složitá a závislá na mnoha faktorech.

Proč pokles zpomalil?

Zpomalení poklesu úrokových sazeb je primárně ovlivněno stabilitou (a občasným nárůstem) inflace. Česká národní banka (ČNB) sleduje inflační tlaky a v závislosti na jejich vývoji upravuje svou měnovou politiku. Pokud inflace zůstává zvýšená, ČNB nemá prostor pro další snižování základních úrokových sazeb, které mají přímý vliv na komerční úrokové sazby bank, včetně hypoték.

Co ovlivní další vývoj?

Prognózy dalšího vývoje úrokových sazeb jsou v tuto chvíli značně nejisté. Klíčovými faktory, které budou hrát roli, jsou:

• Inflace: Vývoj inflace v České republice i v globálním měřítku bude nejdůležitějším faktorem. Pokud se inflaci podaří trvale udržet pod kontrolou a směřovat k inflačnímu cíli ČNB, je pravděpodobné, že banka bude moci dále snižovat základní úrokové sazby.
• Měnová politika ČNB: Rozhodování ČNB o základních úrokových sazbách bude mít přímý dopad na úrokové sazby hypoték. Banka bude pečlivě sledovat ekonomické ukazatele a na základě nich reagovat.
• Situace na finančních trzích: Globální ekonomická situace a vývoj na finančních trzích mohou ovlivnit ochotu bank půjčovat si peníze a tím i jejich úrokové sazby.
• Konkurence mezi bankami: Konkurenční prostředí na hypotečním trhu může vést banky k nabízení atraktivnějších úrokových sazeb s cílem získat nové klienty. Nicméně, tato konkurence má své limity dané ekonomickými faktory.
• Dotační programy: Případné nové dotační programy pro bydlení mohou zvýšit poptávku po hypotékách a tím nepřímo ovlivnit úrokové sazby.

Co to znamená pro zájemce o hypotéku?

Zájemci o hypotéku by měli v současné době postupovat obezřetně a realisticky. Očekávání dramatického poklesu úrokových sazeb v krátkodobém horizontu se zdají být nereálná. Důležité je:

• Srovnávat nabídky různých bank: Podrobné srovnání nabídek různých bank může odhalit i drobné rozdíly v úrokových sazbách a podmínkách, které mohou v konečném důsledku ušetřit nemalé peníze.
• Pečlivě zvážit svou finanční situaci: Důkladné zvážení vlastních finančních možností a reálné schopnosti splácet hypotéku je klíčové.
• Využít služeb hypotečního poradce: Zkušený hypoteční poradce může pomoci s orientací na trhu, srovnáním nabídek a nalezením optimálního řešení.
• Nebát se i krátkodobé fixace: Vzhledem k nejistotě na trhu nemusí být fixace na delší období vždy tou nejlepší volbou. Krátkodobější fixace může dát možnost v budoucnu reagovat na případný pokles úrokových sazeb.

Závěrem lze říci, že budoucnost úrokových sazeb hypoték je v současnosti obtížné předvídat. Sledování ekonomických ukazatelů, zejména inflace a reakcí ČNB, je klíčové pro pochopení dalšího vývoje. Opatrnost a informovanost jsou pro zájemce o hypotéku v této době nejdůležitějšími nástroji pro správné rozhodnutí.