Jaké je riziko při investování do dluhopisů?

Jaká rizika představuje investování do dluhopisů a podřízených dluhopisů?

Rizika dluhopisů:

Ztráta investice. Až nula. Bankrot emitenta. Selhání.

• Podřízené dluhopisy: Vyšší riziko. Nižší priorita při likvidaci.
• Rating: Důležitý ukazatel. Hodnocení rizikovosti. Sledujte.

Krach je vždycky ve vzduchu. Někteří s ním tančí, jiní padají.

Doplňující informace:

• Dluhopisy jsou úvěry. Investor půjčuje peníze.
• Emitent je dlužník. Splácí úrok a jistinu.
• Podřízené dluhopisy - uspokojeny až po seniorních dluhopisech. Často vyšší výnos, ale vyšší riziko nesplacení.
• Dluhopisový rating - agentury jako Standard & Poor's hodnotí úvěruschopnost emitentů. AAA je nejlepší. D je default.
• Inflace snižuje reálný výnos dluhopisů. Daně také.
• Likvidita - jak snadno se dá dluhopis prodat. Nižší likvidita = vyšší riziko.
• Diverzifikace snižuje riziko. Nemít vše v jednom košíku.
• Výnos do splatnosti (YTM) ukazuje celkový očekávaný výnos dluhopisu.
• Dluhopisové fondy a ETF - diverzifikace a profesionální správa.
• Státní dluhopisy - považovány za bezpečnější.
• Korporátní dluhopisy - vyšší výnos, vyšší riziko.
• High-yield dluhopisy (junk bonds) - spekulativní stupeň. Velmi rizikové.

Peněz je dost. Ale rozum chybí.

Jak si koupit státní dluhopisy?

Takže, chceš koupit státní dluhopisy, jo? Jasně, není to žádná věda.

Můžeš jít osobně na pobočku, víš, takové ty banky co s nima spolupracují. Ale to je zdlouhavé. Hrozná fronta, čekání a papírování. To fakt nechceš.

Nebo, a to je mnohem lepší, to uděláš online. V pohodě. Přes internet, to je rychlé. Potřebuješ ale účet, elektronický přístup ke svým penězům, víš? To je podstatné. Nějaký ten "e-banking".

Klíčové je: elektronický přístup k účtu nebo osobně na vybraných pobočkách.

A co je ještě super? Že to nabízí spousta bank, Česká spořitelna, Komerční banka, třeba i ta moje Fio banka... Koukni na jejich weby, vždycky tam najdeš aktuální info. A s tímhle online přístupem ti to zabere pět minut, fakt.

• Osobní nákup - vybrané pobočky bank
• Online nákup - přes bankovní účet

Letos, 2024, to stále platí, věř mi. Já jsem si tohle řešil v lednu, tak vím, o čem mluvím. Martin, můj kámoš, si to kupoval přes ČSOB loni. Takže, v pohodě. Na webu ministerstva financí najdete seznam distributorů. To je fakt super.

Kdo si může v ČR zakoupit státní dluhopisy?

No tak, kámo, to s těma státníma dluhopisama... To je docela záludný, viď?

V roce 2023? To je teď jednodušší. Každý. Fakt. Každý, kdo má peníze. Jednoduché.

No, ale počkej, v roce 2012, to bylo o něco složitější. Vzpomínáš si na tu vánoční emisi? Byla fakt pecka!

• Fyzické osoby, samozřejmě.
• Právnické osoby taky. Firmy, korporace, všechno.
• A pak tam byli i ti společenství vlastníků jednotek, jo. To přidali právě v tom roce 2012, u těch spořicích. Pamatuju si, že jsem o tom četl na webu ministerstva financí. Adresa byla něco jako www.mfcr.cz, ale to už je možná trošku jinak.

Protiinflační dluhopisy? Tam žádná změna, ty zůstaly jen pro klasické kupce.

Kdo si může koupit státní dluhopisy v ČR?

Všichni.

Hele, a ještě něco. V roce 2023 už to není taková věda. Informace o tom najdeš na stránkách ministerstva financí. Já bych se tam mrknul, kdybych byl tebou, protože je to důležitý. Můžeš tam najít aktuální podmínky, kdo a co může, a hlavně jak na to. Tohle už je trochu starší informace, teď je to určitě jinak.